מקור התמונה: בלומברג
בעולם ההשקעות דרושים לכם, החוסכים, כלים לניהול חסכונותיכם באמצעות החלטות השקעה בהווה ובעתיד . אחת ההחלטות המרכזיות למשקיעים היא רמת הסיכון בה תבחרו לניהול נכסיכם הפיננסיים מול תשואות מצופות.
להחלטה על רמת הסיכון שאתם לוקחים בהשקעת החסכונות יש משמעות כפולה. מחד, הגבלת הסיכון תשמור עליכם מנזקים גדולים מדי בעיתות משבר. מאידך, הימנעות מופרזת מסיכון עלולה להזיק לכם בכיוון ההפוך ולמנוע מכם תשואות עתידית. תשואות אלו לא נועדו רק לסיפוק תחושת הצלחה, אלא יש להן ביטוי מעשי: הן נועדו לספק לכם רמת חיים גבוהה בעתיד.
הירשם לניוזלטר שלנו וקבל עדכונים שוטפים
משקיעים נוהגים להתייחס ל’סיכון’ ול’תשואות’ כאל מרכיבים בעלי תחלופה מלאה. בפועל, גישה זו הינה מוטעית מיסודה. ‘סיכון’ ו’תשואה’ אינם באמת כלים שלובים ואינם בעלי תחלופה מלאה וסימטרית. במערכת היחסים התחליפית בין תשואות לסיכונים – תשואות הן המוטיבציה ואילו מרכיב הסיכון הוא ה”בלם”, נורת ההזהרה של החוסך והמשקיע ועליו יש לתת את הדעת יותר מכל.
מחד, חשוב להגדיר את היטב רמת הסיכון כדי להימנע מ’אפקט הבחירה השגויה’ (Disposition Effects), המראה כי עקב להיטות להגביל את הסיכון בתיק ההשקעות שלהם, משקיעים סבלו מתשואות חסר ומנעו מעצמם הצטברות של תשואות גבוהות לאורך זמן.
מאידך, במרדף אחר תשואות חשוב לתת את הדעת לבלם הסיכון, כדי להימנע מהפסדים כבדים במצבי שוק שונים ובמצבי שוק בלתי יציב, כפי שאכן קרה למשקיעים רבים ברחבי העולם במשבר שוק ההון ב- 2008. כדי להתמודד טוב יותר עם מצבים אלו עלינו לקבוע את מידת הסיכון גם בהקשרים נוספים, חלקם אובייקטיביים וחלקם סובייקטיביים.
ההקשרים האובייקטיביים הנם גודל ההשקעה והציפיה לתשואה, טווח הזמן להשקעה והסיכון הישיר הגלום בנכס בו אנו משקיעים. ההקשרים הסובייקטיביים נוגעים להערכתנו את ‘מצב’ השווקים ואת התנהגותנו במצבים שונים, שהרי מי מכיר אותנו טוב מעצמנו?
אנחנו ב- Agio Personal נעבור איתכם את המסלול כדי להגיע לרמת הסיכון הנכונה, אשר תשרת בצורה אופטימאלית את השגת יעדי הסיכון שלכם.
